在1935年3月，红军面临敌军重重包围，处于绝境。三万红军被四十万敌军追击，开展南渡乌江的计划时，六个敌军师从各个方向压来，距离渡江地点仅有一天路程。这种情况下，红军硬碰硬注定无望，而若不采取行动，则生死已定。在这个关键时刻，一封来自红军的假电报改变了局面。
这个大胆的主意源自当时中革军委总参谋部第二局局长曾希圣。他的勇气来自三年前的经历。1932年赣州战役后，红军的通信侦察几乎瘫痪，国民党的军事密码变得难以破解，连资深军人叶剑英也感到无从应对。然而，曾希圣并未放弃，他深知无线电密码中必有规律可循，决心破译这些难题。
在一次闲聊中，老报务员提到密码总有破绽，这让曾希圣点燃了希望。他汇聚了曹祥仁和邹毕兆，组成破译小组，收集了大量截获的密文。经过长达六个月夜以继日的努力，终于在1932年8月宜黄战斗时获得了突破，获取了敌军的电报，初步破解出国民党的密码。这一成功使得红军第一次能够清晰理解敌方的通信，为后来的行动打下了基础。
到了1933年，该局已成功破译了多本国民党的密码，年轻的破译团队随红军展开长征，跟随每一次战斗，获取情报，及时传达得以在军事行动中为红军指引方向。作为结果，在反击中，红军甚至能提前获知敌方的计划和调动。
在1935年1月的土城战役中，因一次小小的翻译错误，国民党的情报评估失误，这让毛泽东进一步意识到二局的重要性，以至于每天都要亲自询问相关情报。在长征途中，曾希圣又想出了接力收报的方式，确保了红军在快速行军情况下，在队伍行进中始终能够保持通讯畅通。
然而，当面临即将被围困的局面时，曾希圣决定试一次冒险。他提出假装成蒋介石，以此引导敌军调离。经过思考，毛泽东和周恩来决定冒险一试。曾希圣迅速撰写电报，精确模仿蒋介石的写作风格，将各种格式和一些内部暗语处理得当。发报后，大家焦急等待消息，而不久后，敌军果然上当，快速按照指令调离，红军成功渡过乌江。
最终，红军主力在几乎没有遭遇抵抗的情况下安全渡过敌人的防线，给敌军的围困计划以致命一击，而蒋介石到死也未曾得知此事的真相。
